2021年7月2日星期五

[股票分析] 平安保險 - 中國內地其中一家最優秀的民營綜合金融公司

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公司簡介

平安保險是中國內地其中一家最優秀的民營綜合金融公司。人壽保險和健康保險是公司最大的業務,佔公司2/3的營運利潤;其次為公司的財產保險及銀行業務,加起來佔公司營運利潤的百分之30。除了佔公司大部分利潤的人壽保險業務、財產保險業務以及銀行業務,科技業務也是公司的一大亮點,是公司的重點戰略之一。提起公司的科技業務,公司擁有6億多個互聯網用戶,為公司未來提供重大的增長潛力。


來源:公司資料


競爭優勢

作為國內其中一個最大的保險品牌,公司有多個強大的競爭優勢。首先,公司的壽險業務2018年開始改革, 調動集團科技、醫療等資源推動改革,成立產品、 銷售、隊伍、培訓、 資源、運營、科技等 7大工作小組,並透過渠道+產品雙輪驅動,打造數字壽險。在2021年第一季度,壽險業務的首年保費按年增加23%,新業務價值按年曾15%,體現的公司改革的成果。平安保險的另一大競爭優勢就是公司的科技生態,公司目前有四家生是的科技子公司,包括平安好醫生(1833 HK)、陸金所(LU US)、金融一賬通(OCFT US),還有汽車之家(2518 HK)。其中,平安好醫生以人工智能輔助的自有醫療團隊為核心,整合線下醫療健 康服務網絡,並成立了保險事業部全面推進與平安健康 險等保險公司的線上業務深度合作,為用戶提供一站式、 全方位、全流程的線上醫療健康+保險服務。陸金所則是螞蟻金服以外最大的零售信貸以及財富管理領域,運用AI技術實現客戶與產品的智能匹配,為廣大 中產階級及富裕人群提供多元化、定制化的理財產品服務。這些強大的金融科技生態是平安保險重要的競爭優勢,為公司的保險業務提供強而有力的護城河。




來源:公司資料


估值

經過股價從2月的高位修復大概25%,公司目前的估值大概位於1.2倍的市長率,是五年以來的低位。股價與內含價值比同樣是五年以來的低位,價值吸引



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1 則留言:

  1. 謝謝分享
    剛剛加了你的blog link
    如果可以,歡迎你加我的blog link

    https://duncaninvest.blogspot.com/

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